Fiche d'identité de la société
Forme juridique
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SAS |
Ancienneté de la société |
Entre 5 et 10 ans |
Localisation du siège
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Paris |
Résumé général de l'activité
La société est un acteur en forte croissance spécialisé dans le montage d'opérations de rénovation et/ou de transformation immobilières sur le segment résidentiel haut de gamme.
Eléments chiffrés concernant la cession
En k€/année |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
CA |
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10 300 |
18 300 |
Marge brute |
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EBE |
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2 700 |
2 400 |
Rés. Exp. |
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Rés. Net |
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Salariés |
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10 |
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Indications concernant les éléments chiffrés
L'analyse des performances passées doit tenir compte de la jeunesse de l'entreprise :
60 M€ de CA cumulé depuis 2019 avec un EBE moyen de 20%.
Le renforcement des fonds propres permettra d'améliorer les résultats futurs de façon mécanique.
Les projections financières sont basées sur l'hypothèse de réalisation des projets en cours ainsi que sur l'hypothèse de conclusion de 4 nouvelles opérations dont 2 de taille > 35 M€ et 2 de taille > 18 M€.
Positionnement par rapport au marché
Le marché immobilier français reste très attractif, avec des records atteints en 2021 :
- Un pic de 1,2 M de logements anciens vendus en 2021 (+15% vs. 2020).
- 7,4 Mds€ d'investissements dans le résidentiel en 2021 (+7% vs. 2020), dont +35% en Ile-de-France.
Le segment luxe constitue une niche sur le marché français et se concentre principalement à Paris (+60% des ventes en 2021).
Forte demande pour de l'immobilier de luxe / de prestige en Ile-de-France depuis la pandémie. La société a enregistré une croissance de +55% de son CA en 2021.
Points forts
- Une équipe d'associés travaillant ensemble depuis 10 ans.
- Les derniers exercices ont tous été profitables.
- Les projets réalisés ont tous produit des TRI (après levier et impôts) compris entre 10% et 75%.
- Forte crédibilité auprès des banques permettant d'obtenir des financements dettes significatifs (LTV 60% à 80%).
- Un excellent track record auprès des investisseurs :
i. Les investisseurs ayant souscrit il y a 5/10 ans ont réalisé jusqu'à présent des TRI compris entre 13% et 19%,
ii. Les investisseurs « equity » ont réalisé des multiples de x2 sur 5 ans et x4 sur 10 ans.
- Une structure légère et réactive.
- Réseau de partenaires adapté à chaque projet.