Créée dans les années 1960 et reprise par l'actuel dirigeant actionnaire dans les années 2000, la cible est spécialisée dans la production de pièces mécaniques forgées à destination des industries automobiles, d'équipements agricoles ou routiers.

Son savoir-faire s'articule essentiellement autour des rotules d'attelage, des pièces pour machines agricoles et forestières, et des pièces d'usure, principalement fabriquées par forgeage à chaud et usinage.

La société a démontré son expertise de production, avec des gains de productivité croissant, accentués depuis l'automatisation partielle des lignes de forge et d'usinage au T4 2023, permettant ainsi de vrais gains de rentabilité et un potentiel de développement du chiffre d’affaires pour le futur repreneur.

Les principaux clients de la société sont des acteurs majeurs nationaux, européens et américains de l'industrie de l'attelage, du matériel agricole, des équipements routiers et d'espaces verts, avec lesquels la cible entretient d'excellentes relations commerciales.

La société dispose d'une bonne visibilité sur son carnet de commandes, son principal client actant les volumes sur une base semestrielle.

Forte dynamique commerciale, avec une croissance annuelle moyenne du chiffre d'affaires de +11% par an depuis 2019.

L'historique de croissance se conjugue également à un potentiel significatif de développement du chiffre d'affaires : la société est actuellement à environ 65% de ses pleines capacités de production, dispose d'une capacité à se positionner sur des pièces à prix et marges plus élevés, et ne réalise aucun démarchage commercial, laissant au repreneur la possibilité de maximiser le potentiel de l'outil de production.

Bonne visibilité sur son carnet de commandes et par répercussion, sur ses coûts d'approvisionnement en matières premières.

Excellente rentabilité : la société réalise 15% de marge d'EBITDA sur chiffre d'affaires. À noter que cette rentabilité ne prend pas en compte les robots intégrés récemment ayant permis une automatisation partielle des lignes de forge et d'usinage (marge sur EBITDA projetée à 21% sur l'exercice 2024).

Absence de dettes financières : la société a autofinancé ses derniers investissements et dispose par ailleurs d'une marge confortable du fait de sa capacité de génération de trésorerie.

Forte de génération de trésorerie.